تحلیل ویژه روزانه
پوند انگلستان علی رغم شواهدی که نشان می‌داد توافق برگزیت یک توافق بسیار بدی برای تجارت است دیروز به نوعی بهترین عملکرد را داشت. ماهیگیری همچنان در کانون توجه است، چرا که مذاکرات برکسیت ماه ها ادامه داشت زیرا طرفین بر سر حقوق ماهیگیری تمرکز داشتند. اما اکنون همه چیز حل و فصل شده است.



خلاصه بازار


پوند انگلستان علی رغم شواهدی که نشان می‌داد توافق برگزیت یک توافق بسیار بدی برای تجارت است دیروز به نوعی بهترین عملکرد را داشت.

ماهیگیری همچنان در کانون توجه است، چرا که مذاکرات برکسیت ماه ها ادامه داشت زیرا طرفین بر سر حقوق ماهیگیری تمرکز داشتند.

 اما اکنون همه چیز حل و فصل شده است.

 به نظر می‌رسد مفاد تجاری مربوطه باعث کند شدن تجارت گشته است و به خاطر تاخیر در تحویل به موقع ماهیها فرانسه سفارشات خود را به حالت تعلیق در آورده است.

 از طرف دیگر رستورانهای انگلیس به دلیل محدودیت ها تعطیل می باشد و این مقدار ماهی صید شده را در داخل نیز نمی توانند مصرف کنند.

آقای اویلر هرمس بیمه کننده اعتباری فرانسه روز سه‌شنبه تخمین زد که صادرات اروپا و انگلیس ۱۰ میلیارد یورو یا کمتر از ۵ درصد تولید ناخالص داخلی کاهش می یابد، در حالی که صادرات انگلیس به اتحادیه اروپا ۲۷ میلیارد یورو یا ۱.۱ درصد از تولید ناخالص داخلی کاهش می یابد.

 در نتیجه تقاضای کمتر و سقوط ارزش پولی بیشتر برای طرفین رخ خواهد داد.


از سوی دیگر واکسیناسیون نسبتاً با سرعت بالا و کارآمد در انگلستان نسبت به سایر کشورهای اروپایی و ایالات متحده شاید ممکن است باعث تقویت پوند استرلینگ باشد و هنوز هم شاید تاثیر صحبتهای رئیس بانک مرکزی انگلستان آقای بیلی که وجود نرخ های بهره منفی را تکذیب کرد،هنوز هم بر پوند انگلیس قرار داشت.

یورو نیز همچنین نسبت به جلسه بانک مرکزی اروپا در ماه دسامبر عکس‌العمل نشان داد. جایی که روسا در آنجا بارها و بارها درباره توجه دقیق به نقش نرخ ارز در چشم‌انداز تورم ثبت کردند.

 با این حال از آنجا که شاخص وزنی تجارت یورو اکنون کمتر از زمان جلسه برگزار شده است، نمی دانیم چرا باید این مسئله همچنان نگران کننده باشد انتظار نداریم هیچ تلاش مشخصی برای کاهش ارزش یورو در نشست بانک مرکزی هفته آینده اروپا انجام شود و بنابراین انتظار بهبود یورو می باشد.


در مورد شاخص دلار نیز همچنان نرخ بازدهی اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده است که سکان را به دست دارد.

خزانه‌داری دیروز در برابر افزایش نگران‌کننده مطالبات اولیه بیکاری واکنش زیادی نشان نداد، اما پس از آن بازدهی، مجدداً شروع به افزایشی ناگهانی کرد گرچه این امر با اظهارات آقای پاول رئیس فدرال رزرو همزمان بود، اما به نظر می‌رسد این موضوع بیشتر از نظرات وی با افزایش قیمت نفت ارتباط داشت.


همانطور که در تحلیل دیروز به آن اشاره کردیم پاول هم به جمع کسانی پیوست که معتقد به این بودند که هنوز زمان کاهش خریدهای اوراق قرضه فرا نرسیده است و شاید این کار سال آینده صورت بگیرد.

برخی از اعضا ادعا کرده بودند که به زودی خرید اوراق قرضه ماهانه ۱۲۰ میلیارد دلاری را کاهش خواهند داد.

 آقای پاول گفت فدرال رزرو برای معتبر بودن چارچوب هدفگذاری تورم متوسط خود برای مدتی نیاز به دیدن تورم بیش از هدف دو درصد دارد.

 بر اساس تخمین های فعلی که احتمالاً سال ها چنین اتفاقی نخواهد افتاد می‌توان لحن انبساطی وی را تشخیص داد.

سپس نوبت به رئیس‌جمهور منتخب آقای بایدن رسید تا با تشریح برنامه بسته محرک ۱.۹ میلیارد دلاری خود که شامل پرداخت مستقیم به افراد، حمایت از ایالات و دولت های محلی و گسترش پرداخت های بیکاری فدرال و مقررات توانایی آزمایش ویروس در مقیاس بزرگ و توزیع واکسن است رسید و این موجب شد نرخ بازدهی اوراق قرضه مجددا افزایشی از خود نشان دهد.

درآمدهای فصل چهارم ایالات متحده امروز با انتشار درآمدهای برخی از بزرگترین بانکهای ایالات متحده منتشر می‌شود.

 برآورده جمعی برای افزایش شاخص S&P500 بسیار بالاست اما هنوز هم کمتر از فصل سوم می باشد.

بازار امروز


نشست امروز اروپا در حال حاضر با داده‌های کوتاه مدت انگلستان آغاز شده است که داده ها به صورت مبهم بود.

از یک طرف تولید ناخالص داخلی فقط ۲.۶ درصد در ارزیابی ماهانه کاهش یافت،در مقابل ۴.۶ درصد مورد انتظار و از سوی دیگر تولیدات صنعتی به جای افزایش مطابق انتظار کاهش یافت و کسری تجارت نیز بسیار بد بود.


حال پس از صرف صبحانه در انتظار هستیم تا شاخص قیمت تولیدکنندهPPI منتشر شود.

این به دنبال شاخص قیمت مصرف کننده روز چهارشنبه است که در ارزیابی سالانه ۱.۴ دهم درصد بود کمی بیشتر از ۱.۳ درصد سالانه پیش بینی شده.

امروزه با بالا رفتن انتظارات تورمی و سخنان چند نفر از اعضای فدرال رزرو در مورد احتمال کاهش خرید اوراق قرضه در نیمه دوم سال با بهبود شگفت‌انگیز اقتصاد قیمت ها به طور ناگهانی تبدیل به موضوع مهمی شده و در کانون توجهات قرار گرفتند.


انتظار می‌رود که شاخص تولید امپایر استیت همانند نظرسنجی هفته آینده فیلی فد اندکی افزایش یابد. کلمه بدون تغییر احتمالاً اصطلاح بهتری برای افزایش های اندکی است که انتظار می‌رود با توجه به اختلالاتی که ویروس به وجود آورده است این داده ها خیلی هم بد نخواهد بود به نظر می‌رسد.

 این فقط دیدگاه اکثر مردم را تایید می‌کند که اقتصاد ایالات متحده به عنوان الگویی برای اقتصاد جهانی همچنان در حال گسترش است، اما سرعت توسعه بسیار کند افزایش پیدا می‌کند.


اما رویداد بزرگ هفته داده های خرده فروشی ایالات متحده است که پیش‌بینی می‌شود به هیچ وجه رشد نداشته باشد زیرا محدودیت‌های مربوط به بیماری احتمالاً فعالیت مصرف کننده را کاهش داده است.

 این داده ها ممکن است به میزان ۳.۴ درصد بالاتر از سطح قبل از همه گیری باشد و بنابراین در فصل ۴ رشد چشمگیری از خود نشان دهد.


با وجود افزایش ساعات تولید در گزارش اشتغال دسامبر، تولیدات صنعتی ایالات متحده برای سومین سال متوالی افزایش خواهد یافت.

 با این وجودIP برای بازار فارکس اهمیت کمتری نسبت به داده های خرده فروشی دارد.


بسیار جالب است که ببینیم نظر سنجی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان حرفی برای گفتن خواهد داشت یا خیر؟


احساسات در ایالات متحده تا حد زیادی به قدرت داشتن حزب سیاسی بستگی دارد.

 همانطور که می توانید تصور کنید که بسیاری از افرادی که به نظرشان در انتخابات تقلب شده است بسیار ناراحت هستند در حالی که میلیونها نفر خوشحال هستند.


صبح روز دوشنبه چین داده های سه گانه معمول خرده‌فروشی تولید صنعتی و سرمایه‌گذاری دارایی‌های ثابتFAI را اعلام می‌کند.

بعلاوه در این ماه تولید ناخالص داخلی فصل ۴ را نیز خواهیم داشت.

پیش‌بینی می‌شود تولید ناخالص داخلی ۶.۴ درصد رشد داشته باشد.

 این چیزی است که چینی ها در مورد آن برنامه‌ریزی می‌کنند. بنابراین می‌توانیم فرض کنیم که آنها به هدف خود رسیده‌اند.


انتظار می رود که این سه داده نشان دهند که همه چیز در اقتصاد جهانی درست پیش می رود.

 به طور خاص پیش بینی میشود داده های خرده فروشی کمی شتاب بگیرد که این برای چینی ها خوب است.

چرا که هدف آنها رشد داخلی است.

 همچنان پیش‌بینی می‌شودFAI کمی افزایش یابد.

 از طرف دیگر انتظار داریم تولیدات صنعتی با همان سرعت ماه قبل رشد کند.

 با توجه به اینکه رشد ماه گذشته ۷ درصد در ارزیابی ماهانه بود و سریع‌ترین رشد از ماه مارس ۲۰۱۹ بوده است، همه این داده ها باید فضای ریسک پذیری را در بازار تقویت کرده و باعث تقویت دلار استرالیا نیز گردد.



تحلیل ویژه روزانه
دلار کانادا دیروز قویترین ارز بود بدون آنکه دلیل خاصی داشته باشد چرا که هیچ شاخص اقتصادی عمده ای برای کانادا وجود نداشت و در واقع قیمت های نفت خام هم پایین بود.